Companii europene evaluate la zeci de miliarde de euro, printre care producătorul german de medicamente Stada, care a inaugurat recent prima fabrică de profil construită de la zero în România în ultimii 30 de ani, și grupul britanic The Beauty Tech, producătorul unei măști faciale cu LED, pregătesc oferte publice de acțiuni în această toamnă.
După un prim semestru în care ritmul ofertelor publice inițiale (IPO) a fost cel mai scăzut din ultimii peste 10 ani, piața europeană de profil dă semne de revenire.
Stada Arzneimittel, producătorul suedez de sisteme de securitate Verisure, furnizorul de date financiare ISS Stoxx și Princes, divizia internațională a conglomeratului italian din industria alimentară NewPrinces, cumpărătorul afacerii Carrefour din Italia, se numără printre firmele care se pregătesc pentru următoarea fereastră de lansare de oferte publice, potrivit unor surse la curent cu evoluțiile, citate de Bloomberg.
Fereastra de lansare începe, de obicei, la mijlocul lunii septembrie și durează până la începutul lui noiembrie.
În total, cel puțin o duzină de companii europene iau în calcul listarea publică, într-o serie de operațiuni care ar putea atrage miliarde de euro.
Acționarul majoritar al Verisure, Hellman & Friedman, explorează lansarea unui IPO la Stockholm chiar în acest an, potrivit surselor Bloomberg, care au vorbit sub condiția anonimatului, deoarece planurile nu sunt publice. Compania nu a luat încă o decizie finală și ar putea amâna listarea până în 2026.
Oferta ar putea atrage între 3 și 4 miliarde de euro (3,5 - 4,6 miliarde dolari) și va consta în mare parte din acțiuni noi, a relatat anterior Bloomberg.
Ar putea deveni cea mai mare ofertă publică inițială din Europa din ultimii ani și ar consolida statutul Stockholmului ca principal hub pentru noi listări de pe continent în 2025.
Grupul de investiții Nordic Capital analizează, de asemenea, listarea băncii suedeze NOBA Bank Group în această toamnă, după ce anterior a amânat tranzacția din cauza instabilității pieței, spun sursele menționate. Operațiunea ar putea evalua creditorul la aproximativ 3 miliarde de euro.
Frankfurt, care a avut un volum mai redus de IPO-uri anul acesta, ar putea înregistra o creștere a activității în săptămânile și lunile următoare
Deutsche Boerse ia în calcul listarea unității sale de analiză și date de guvernanță ISS Stoxx, o ofertă care ar putea atrage aproximativ 1 miliard de dolari, în timp ce compania de proteze Ottobock, deținută de o familie germană, se pregătește să se listeze după o tentativă eșuată în 2022, potrivit acelorași surse.
De asemenea, fondurile de private equity Bain Capital și Cinven, proprietarii Stada Arzneimittel, au reluat planurile pentru listarea companiei farmaceutice, după ce negocierile de vânzare către un alt fond de investiții au eșuat.
Stada a construit în România prima fabrică de medicamente dezvoltată de la zero, pe plan local, în ultimii 30 de ani. Proiectul de la Turda, județul Cluj, reprezintă o investiție de peste 50 de milioane de euro, finanțată parțial printr-un ajutor de stat.
Cu o valoare de întreprindere estimată la 27 de miliarde de euro, o posibilă listare a operațiunilor germane ale operatorului olandez de rețele electrice TenneT Holding ar putea fi una dintre cele mai mari ale anului.
Guvernul olandez și-a acordat termen până în septembrie pentru a decide dacă va vinde o participație în mod privat sau va opta pentru o listare, care ar putea avea loc chiar în trimestrul al patrulea. Dacă va avea loc un IPO, cel mai probabil se va desfășura la Frankfurt, potrivit surselor Bloomberg.
Un alt centru activ în această toamnă ar putea fi bursa de la Londra, unde cel puțin trei companii analizează posibilitatea unei listări.
Banca britanică Shawbrook, susținută de BC Partners și Pollen Street, se pregătește pentru o potențială listare, la fel ca și grupul din industria cosmetică The Beauty Tech, producătorul unei măști faciale cu LED.
De asemenea, multinaționala italiană NewPrinces ia în calcul listarea diviziei sale internaționale de produse alimentare, Princes Ltd., la bursa din Londra în lunile următoare.
Între timp, grupul elvețian SMG Swiss Marketplace, susținut de General Atlantic, ia în considerare lansarea unui IPO la Zurich chiar în septembrie, care ar putea atrage circa 1 miliard de franci elvețieni (1,2 miliarde dolari).
Aceasta ar putea fi cel mai mare IPO în Elveția de la listarea Galderma Group, în martie 2024.
Pe lângă listări, mai multe companii se pregătesc să separe unități de afaceri în a doua jumătate a anului. Deși aceste tranzacții nu vor contribui direct la volumele IPO-urilor europene, ele sunt un semn suplimentar că piețele de capital își revin.
Continental AG intenționează să listeze luna viitoare, la Frankfurt, divizia sa auto, Aumovio, urmată în octombrie de separarea unității de construcții navale a Thyssenkrupp AG.
Unilever preconizează că va finaliza o listare triplă a diviziei sale de înghețată - în Amsterdam, Londra și New York - la jumătatea lunii noiembrie.
