Parteneriatul dintre IRE AIFM HUB din Luxemburg și Impetum Management (ROCA FP), desemnat candidat preferat de Comitetul Reprezentanților, se află la finalul unui proces de selecție riguros, început în septembrie 2023 și derulat pe parcursul a aproape doi ani. Procesul, coordonat de Comitetul Reprezentanților (CR) cu sprijinul unor consultanți internaționali de prestigiu a avut ca obiectiv selectarea unui nou administrator al Fondului si identificarea unei strategii noi.
Încă de la început, acționarii au formulat explicit dorința pentru o strategie validă și durabilă, capabilă să asigure relevanța și sustenabilitatea Fondului pe termen lung. În acest cadru, echipa ROCA FP – singura cu componentă românească implicată într-un proiect de asemenea anvergură – propune o direcție bazată pe dezvoltare și diversificare, în deplină concordanță cu solicitările acționarilor..
Fondul are nevoie de o schimbare de strategie pentru a rămâne relevant
Echipa selectată propune o strategie pe termen lung, construită pentru a repoziționa Fondul Proprietatea ca motor de investiții și catalizator al economiei românești. În prezent, actuala strategie arată deja semne că nu mai generează valoare pentru acționari, în timp ce piața de private equity din România rămâne insuficient explorată, deși are potentialul de a oferi randamente superioare, contribuind la dezvoltarea economiei.
În cazul în care aceasta nu va trece de votul acționarilor, se conturează continuarea actualei strategii de lichidare – cu riscul pierderii relevanței și al dispariției viitoare a dividendelor.
„Actuala strategie de lichidare și-a îndeplinit rolul, dar contextul economic cere acum o schimbare, iar rezultatele recente confirmă acest lucru. Dividendele încasate de Fond au scăzut de la peste 1,2 miliarde lei în 2020 la doar 145 milioane lei în 2024, cu o nouă diminuare estimată pentru 2025. În același timp, și nivelul dividendelor distribuite acționarilor s-a redus semnificativ, de la 1,1 miliarde lei în 2021 la 212 milioane lei în 2024. Aceste evoluții confirmă nevoia unei noi direcții strategice, menite să asigure atât randamente atractive, cât și relevanța Fondului pe termen lung”, a declarat Andrei Cionca, reprezentantul permanent al parteneriatului dintre IRE AIFM HUB din Luxemburg și Impetum Management (ROCA FP).
Strategia de dezvoltare propusă urmează a fi supusă votului acționarilor și vizează transformarea Fondului Proprietatea într-un motor de investiții capabil să ofere investitorilor randamente anuale competitive, pe termen lung, și să contribuie la viitorul economic al României.
„Fondul Proprietatea poate deveni un instrument prin care România recuperează decalajul față de alte piețe de capital din regiune și își consolidează poziția ca actor important în Europa Centrală și de Est. Prin investiții directe și prin mecanisme moderne de private equity, Fondul are potențialul de a aduce capital, know-how și randamente competitive pe termen lung. Procesul de selecție a reprezentat deja un efort semnificativ de timp și resurse, iar fiecare întârziere suplimentară în luarea unei decizii finale riscă să erodeze valoarea Fondului pentru investitori. Este esențial ca Fondul să poată implementa rapid o strategie solidă”, a mai declarat Andrei Cionca.
Strategia este construită pe două direcții principale:
- Investiții directe în companii românești și regionale din sectoare strategice – tehnologie, sănătate, energie regenerabilă și industrii de producție –, cu scopul de a genera valoare adăugată, dividende pentru acționari și locuri de muncă.
- O componentă de tip Fond de Fonduri (FoF), prin care capitalul Fondului va sprijini dezvoltarea fondurilor locale de private equity și venture capital, contribuind la maturizarea ecosistemului de investiții din România și facilitând accesul antreprenorilor la resurse financiare și expertiză.
Fondul Proprietatea are oportunitatea de a juca un rol complementar în consolidarea stabilității macroeconomice și în atragerea de capital privat în economia românească. O abordare orientată spre investiții reduce presiunea pe resursele bugetare și facilitează implementarea unor proiecte cu impact strategic pentru România, în linie cu obiectivele asumate de stat în domenii precum energie, infrastructură și tranziție verde.
„Fondul Proprietatea are potențialul de a deveni un motor al economiei românești, prin investiții directe și indirecte în sectoare strategice, și o opțiune atractivă pentru noi categorii de investitori. Echipa este pregătită să își asume acest rol activ și responsabil, în parteneriat cu acționarii, pentru a construi o strategie solidă și sustenabilă. Pe termen lung, capitalul investit în private equity s-a multiplicat de aproape trei ori decât cel investit în piețele publice, ceea ce confirmă relevanța acestei direcții pentru Fond”, a subliniat Andrei Cionca.
Parteneriatul dintre IRE AIFM HUB, administrator autorizat din Luxemburg, și Impetum Management, companie de consultanță specializată în investiții, în piața din România (ROCA FP) este candidatul desemnat de Comitetul Reprezentanților după un proces riguros de selecție inițiat de Fondul Proprietatea în 2023, pentru numirea unui nou administrator.
Activele gestionate de ROCA FP însumează aproximativ 2 miliarde euro, de aproape cinci ori mai mult decât valoarea activului net al Fondului Proprietatea.
IRE AIFM HUB este un administrator de fonduri de investiții alternative (AIFM) licențiat, cu sediul în Luxemburg. În calitate de AIFM recunoscut, IRE oferă servicii de administrare a portofoliului, managementul riscului, raportare de reglementare și alte servicii de guvernanță esențiale pentru fondurile de investiții alternative. IRE AIFM este autorizat să administreze atât fonduri instituționale, cât și fonduri de retail, inclusiv cele listate la Bursa de Valori București, în conformitate cu reglementările aplicabile din România și din Uniunea Europeană. IRE AIFM HUB are o experiență extinsă în administrarea de fonduri și vehicule de investiții, având un istoric de administrare a 35 fonduri și 49 subfonduri, inclusiv 15 fonduri de Private Equity / Venture Capital.
Impetum Management este o companie românească de investiții, cu o echipă de profesioniști, specializați în piața investițiilor din România, care au o experiență de peste 25 de ani in economia locală, management de criză și private equity.
Impetum Management în calitate de companie de consultanță va oferi suport relevant pentru implementarea locală a strategiei FP, printr-o echipă de profesioniști români, cu expertiză în administrarea activelor și managementul investițiilor de private equity în mandate private și publice.
